原紙漲了，紙板卻跌了。紙價(jià)又漲，是因為國家嚴控外廢，廢紙大量減少導致原紙供應量減少，是供應趨緊。紙板跌價(jià)，是因為紙包裝需求銳減，產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩導致降價(jià)搶單，這是需求滑落。一邊是行政干預，一邊是市場(chǎng)慘烈。一半是火焰，一半是海水……2018年將過(guò)去一半，產(chǎn)業(yè)的折騰遠未結束，今年注定不會(huì )平凡。供應緊，緊了多少？需求降，滑落多少？
2018上半年造紙產(chǎn)能不到去年的75%！2018年紙包裝需求可能僅有去年的65%！
2017年及以前，每年外廢進(jìn)口量在2800萬(wàn)噸級別（平均每月230萬(wàn)噸）。進(jìn)入2018年，根據回饋的信息表明，外廢進(jìn)口使用量銳減50%以上，這樣，平均每月耗用外廢僅為110萬(wàn)噸水平（減少120萬(wàn)噸）。
2017年及以前，中國的瓦楞箱板紙年產(chǎn)量為4800萬(wàn)噸級別（平均每月400萬(wàn)噸）。根據外廢減少量推算，每月減少120萬(wàn)噸廢紙等于減少100萬(wàn)噸原紙。如此，2018年中國包裝用紙月產(chǎn)能已減到300萬(wàn)噸級別。
造紙產(chǎn)量從每月400萬(wàn)噸降為300萬(wàn)噸了，即，降為原來(lái)的75%！
即便如此，進(jìn)入6月份，各大造紙廠(chǎng)相繼停機、玖龍*。這說(shuō)明，盡管前5個(gè)月廢紙減少，但造紙產(chǎn)量還是多了。但從6月21日開(kāi)始，國廢開(kāi)漲，紙價(jià)重拾升勢，表明前5個(gè)月積累的多余庫存已清倉完畢。
好了，這時(shí)可以根據市場(chǎng)既往現象，來(lái)計算一下了：
2018年前1-5月推算原紙產(chǎn)量=300萬(wàn)噸×5個(gè)月=1500萬(wàn)噸。
上述這些原紙賣(mài)到6月20日才基本達到供需平衡（價(jià)格止跌回升），共用了5.66個(gè)月，1500÷5.66=265萬(wàn)噸?。?！
天哪！265÷400=66.25%?。?！原來(lái)，包裝訂單少了這么多！
供應怎么少的？需求又是怎么少的？
造紙-廢紙-造紙”循環(huán)，總量是逐步減少的。中國每年制造4800萬(wàn)噸包裝原紙，能變成國廢的僅2400萬(wàn)噸，僅能留下一半，另一半必須靠進(jìn)口廢紙。
為什么要進(jìn)口廢紙？因為中國的出口商品量太大！每年有不少于25%的原紙是做成出口商品的包裝去了海外。不把流于海外的紙箱廢紙弄回來(lái)，國內的造紙循環(huán)就無(wú)法平衡。所以，國家通過(guò)嚴控外廢，嚴到不合情理的地步，終于把廢紙來(lái)源切掉一半都不止，才造成供應吃緊的局面。
“造紙-紙箱-廢紙-造紙”循環(huán)周期可能會(huì )長(cháng)達4個(gè)月之久。你今天6月26日買(mǎi)了一臺的空調，它的紙箱包裝，可能是你在2月份買(mǎi)的那批年貨的包裝物回收后、造紙、然后再變成現在的紙箱的。2月份的年貨包裝，有可能是去年的廢紙變成的。去年，外廢管控尚未那么嚴格，供應量相對今年，那叫非常充足。
所以，上游的雨停了，等那批水流到下游，是有一個(gè)時(shí)間周期的?，F在原紙供應看起來(lái)很正常，可以隨叫隨到，再過(guò)兩個(gè)月看看，供應水位會(huì )下降，供應價(jià)格會(huì )上升。
其實(shí)，市場(chǎng)早在原紙產(chǎn)量還沒(méi)開(kāi)始減少時(shí)，就已經(jīng)提前作出了反應。從去年開(kāi)始，整個(gè)市場(chǎng)預期原紙會(huì )緊張，于是拉開(kāi)了波瀾壯闊的大漲價(jià)，一直漲到今天還沒(méi)完。都在說(shuō)原紙是靠“套路”漲上去的，其實(shí)就是“供應預期趨緊形勢下的不斷兌現”而已。
然而，需求減少的形勢是相當嚴峻的。因為紙價(jià)經(jīng)過(guò)翻倍的上漲，終端需求遭受到嚴重打擊，紙包裝的非剛需用戶(hù)，紛紛棄用紙箱，大家評估一下，總體上有沒(méi)有減少20個(gè)百分點(diǎn)？
受中美貿易戰的影響，中國出口是受到極大影響的。往年有大約25%的紙包裝是出口了的，這部分包裝需求，減少量有沒(méi)有15個(gè)百分點(diǎn)？
從這個(gè)角度評估，需求也是減少了35個(gè)百分點(diǎn)的，這也驗證了本文前面說(shuō)的包裝需求僅有去年的65%的推算。
這便是2018年中國紙箱界為奇葩的現狀
1、供需緊縮，生意清淡，紙價(jià)高位，價(jià)升量減。
2、一級廠(chǎng)是鍋多米少，產(chǎn)能受到廢紙供應量的制約。新增造紙產(chǎn)能無(wú)處安身，有廢紙進(jìn)口權的大廠(chǎng)悶聲發(fā)財，僅用國廢的造紙廠(chǎng)面臨退出。
3、二級紙板廠(chǎng)因為產(chǎn)能擴張，進(jìn)一步加劇了產(chǎn)能過(guò)剩，二級廠(chǎng)普遍上馬高速寬幅瓦線(xiàn)，企圖以“過(guò)剩”淘汰“過(guò)剩”，現已進(jìn)入兩難境地——不上大線(xiàn)，沒(méi)有規模效應，成本攤銷(xiāo)下不來(lái)；上了大線(xiàn)，訂單少吃不飽，依然過(guò)不了盈虧平衡線(xiàn)。如何通過(guò)資源整合，提升單廠(chǎng)開(kāi)機率，將成為重中之重！
4、反觀(guān)三級紙箱廠(chǎng)，相對來(lái)講，可能是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈“對抗過(guò)剩”為靈活的環(huán)節——小廠(chǎng)已被環(huán)保關(guān)停，中等紙箱廠(chǎng)，其固定成本攤銷(xiāo)比起其上游紙板廠(chǎng)要靈活很多，如果再用“2.5工廠(chǎng)”思路進(jìn)行些整合，其協(xié)作成本也會(huì )開(kāi)始優(yōu)于二級紙板廠(chǎng)。
造紙、紙板、紙箱……產(chǎn)量開(kāi)不滿(mǎn)、工人沒(méi)活干、人工支出高、產(chǎn)品單價(jià)高的奇葩時(shí)代來(lái)臨了！
